segunda-feira, janeiro 26, 2009
2009
Depois de alguns meses sem actualizar o blog, mas sei deixar de acompanhar os mercados dia após dia, aqui deixo a minha opinião e primeiro post para 2009.
2008 passou como um dos piores anos nas últimas décadas na performance dos índices mundiais. Graças ao facto de não ter tido tempo ou paciência para realizar negócios na carteira do blog, esta acaba o ano com uma performance muito acima do benchmark do S&P500, ou tal como Jesse Livermore diria:
O S&P500 está a dar hoje um dos primeiros sinais de compra, para o curto prazo, para este ano.
A tendência do mercado ainda está longe de confirmar seja o que for em termos técnicos mas por mera opinião pessoal eu estou Bullish no curto prazo, Bearish no médio prazo(meses) e Bullish no longo prazo(1/3 anos)
De relembrar que no passado Novembro tivemos um fecho ligeiramente abaixo dos mínimos do Bear Market de 2000-2003 e este poderá ser um forte ponto de suporte caso o mercado continue a deslizar nos próximos meses.
Gostaria de ver a LT Ascendente a cinzento, que ainda só tem 2 toques, ser confirmada como um verdadeiro suporte ascendente nas próximas semanas.
Continuo a ver razões para entrar moderadamente Bullish em posições de curto prazo, com iguais oportunidades de short nos swings descendentes.
Apesar da crise mundial certamente vir a poder se prolongar, devemos nos relembrar que os Bull Markets financeiros tem uma tendência para aparecer mais cedo do que o esperado, tal como em 2003 quando já os mercados estavam com uma força considerável, mas o desemprego nos EUA e Europa ainda estavam em valores altos da crise que se vivia nesses anos.
Não digo que o Bear Market actual acabe já por aqui, mas que existe uma boa hipótese que lá para o final do ano 2009 ou durante 2010 assistirmos a uma boa recuperação nos mercados.
Só não esperem é ver resultados na dita "economia real" assim tão cedo.
Bons Negócios!
2008 passou como um dos piores anos nas últimas décadas na performance dos índices mundiais. Graças ao facto de não ter tido tempo ou paciência para realizar negócios na carteira do blog, esta acaba o ano com uma performance muito acima do benchmark do S&P500, ou tal como Jesse Livermore diria:
It never was my thinking that made the big money for me. It always was my sitting. Got that? My sitting tight!
O S&P500 está a dar hoje um dos primeiros sinais de compra, para o curto prazo, para este ano.
A tendência do mercado ainda está longe de confirmar seja o que for em termos técnicos mas por mera opinião pessoal eu estou Bullish no curto prazo, Bearish no médio prazo(meses) e Bullish no longo prazo(1/3 anos)
De relembrar que no passado Novembro tivemos um fecho ligeiramente abaixo dos mínimos do Bear Market de 2000-2003 e este poderá ser um forte ponto de suporte caso o mercado continue a deslizar nos próximos meses.
Gostaria de ver a LT Ascendente a cinzento, que ainda só tem 2 toques, ser confirmada como um verdadeiro suporte ascendente nas próximas semanas.
Continuo a ver razões para entrar moderadamente Bullish em posições de curto prazo, com iguais oportunidades de short nos swings descendentes.
Apesar da crise mundial certamente vir a poder se prolongar, devemos nos relembrar que os Bull Markets financeiros tem uma tendência para aparecer mais cedo do que o esperado, tal como em 2003 quando já os mercados estavam com uma força considerável, mas o desemprego nos EUA e Europa ainda estavam em valores altos da crise que se vivia nesses anos.
Não digo que o Bear Market actual acabe já por aqui, mas que existe uma boa hipótese que lá para o final do ano 2009 ou durante 2010 assistirmos a uma boa recuperação nos mercados.
Só não esperem é ver resultados na dita "economia real" assim tão cedo.
Bons Negócios!
Etiquetas: Bearish, Blog Investidor, Bullish, Rentabilidade
segunda-feira, dezembro 24, 2007
Performance, final do ano
O Pai Natal parece ter chegado mais tarde, com o recente rallie dos últimos dias a aliviar as perdas de Novembro de Dezembro.
Para já devo agradecer aos meses em que fiquei de fora com a carteira do Blog, permitindo evitar grande parte das descidas de Setembro e Novembro, acabando este ano com uma rentabilidade acima do normal dado a situação do mercado.
O S&P500 continua com uma tendência descendente de médio prazo, mas não me admirava nada ver o mercado subir acima dos 1500 pontos e continuar a tendência Bullish de longo prazo. Essa sim seria uma óptima prenda de natal para os investidores que continuam Bullish.
Deixo o gráfico e um desejo de um bom natal!!
A posição na Nvidia continua a acumular ganhos e a HMC começou o swing ascendente e parece ter força para vir a visitar as próximas resistências.
Bons Negócios!
Para já devo agradecer aos meses em que fiquei de fora com a carteira do Blog, permitindo evitar grande parte das descidas de Setembro e Novembro, acabando este ano com uma rentabilidade acima do normal dado a situação do mercado.
O S&P500 continua com uma tendência descendente de médio prazo, mas não me admirava nada ver o mercado subir acima dos 1500 pontos e continuar a tendência Bullish de longo prazo. Essa sim seria uma óptima prenda de natal para os investidores que continuam Bullish.
Deixo o gráfico e um desejo de um bom natal!!
A posição na Nvidia continua a acumular ganhos e a HMC começou o swing ascendente e parece ter força para vir a visitar as próximas resistências.
Bons Negócios!
Etiquetas: HMC, NVDA, Rentabilidade, SP500
quarta-feira, novembro 07, 2007
Actualização
Os índices voltaram a inverter para positivo, depois do dia neutro desta 2ªfeira ter mostrado força pela parte dos Bull mesmo depois de romper os suportes ascendentes, mas nunca ameaçando o suporte horizontal dos 1490 pontos que já vem desde Maio.
A rentabilidade da carteira subiu ligeiramente, mesmo com dois dos negócios negativos, com o S&P500 com um excelente aspecto a curto prazo. Dado que estamos em Novembro eu diria que existe boa probabilidade de virmos a renovar os máximos anuais:
Bons Negócios!
A rentabilidade da carteira subiu ligeiramente, mesmo com dois dos negócios negativos, com o S&P500 com um excelente aspecto a curto prazo. Dado que estamos em Novembro eu diria que existe boa probabilidade de virmos a renovar os máximos anuais:
Bons Negócios!
Etiquetas: Rentabilidade, SP500
quinta-feira, abril 05, 2007
Regras de Trading
Amanhã temos feriado e os mercados Europeus e Americanos vão estar encerrados.
Também vou para fora uns dias e irei actualizar o blog 2ªfeira.
Para as férias prolongadas deixo uma pequena leitura para os próximos dias:
Três regras fundamentais para qualquer investidor, que se aplicam a qualquer metodologia de investimento de curto a longo prazo.
Estas regras, se aplicadas rigorosamente, são tão eficientes que usando um método aleatório de escolha de acções a negociar(em média), os resultados seriam positivos, só usando os seguintes métodos:
1- Usar sempre Stops: Deveremos colocar ordens de stop no sistema de maneira a proteger sempre o capital, mesmo nos cenários mais catastróficos. Os stops devem ser usados de acordo com a regra 2.
2- Arriscar apenas 1% do Capital: Ao colocarmos uma ordem de stop, esta deverá proteger o capital investido. Este stop deverá estar colocado de maneira a perdermos apenas 1% do capital total da carteira, caso o stop for executado.(ao usarmos a regra 1 com a 2 obtemos imediatamente o tamanho da posição para esse negócio)
3- Rácio Risco/Ganho: Se arriscarmos por negócio 1% do capital (ou R) deveremos liquidar parcialmente a posição logo que o lucro seja 3% do capital total (ou 3R) e proteger o resto do lucro da posição com um trailing stop.
(é apenas uma sugestão, pois devemos usar qualquer método desde que permita que os lucros corram e proteja os ganhos já obtidos)
Podemos chegar à conclusão que o "position sizing" é definido automaticamente pelos Stops e % de risco máximo que queremos ter.
Muitos investidores pensam sempre em ganhar, ou pelo menos que não percam dinheiro num negócio que acabaram de fazer. Acaba por ser irrelevante como extremamente irrealista para negócios de curto e médio prazo.
Pegamos nestas regras e um investidor até pode perder em 70% dos negócios que realiza , que acabará por fechar o ano positivo!
A Expectativa de um método de trading acaba por ser o factor mais importante, que pode ser calculado da seguinte forma:
(usando as três regras acima mencionadas)
Expectativa = (Probabilidade de Ganho * Média dos ganhos) - (Probabilidade de Prejuízo * Prejuízo Médio)
Vamos dar o exemplo então de 70% de negócios com prejuízo (ao preço de Stop, logo 1% do capital)
Imaginando um capital inicial de 10.000€, logo com perdas de 100€ nos negócios falhados (1%) e lucros de 300€(média) nos negócios com lucro:
(0.3 * 300€) - (0.7 * 100€) = 20 €
Ou seja, mesmo com apenas 30% de negócios positivos, este método gera retorno positivo, acabando por ter uma boa rentabilidade a longo prazo.
Podemos depois pegar num excelente investidor que ganha 70% das vezes mas que acaba por não usar stops, lucrando por negócio o mesmo que no sistema anterior, mas saindo tardiamente de negócios com prejuízo(~3R):
(0.7 * 300€) - (0.3 * 800€) = - 30 €
Com este método, realmente não interessa se estamos certos na maior parte das vezes, pois a longo prazo estaremos a perder dinheiro.
Vamos ver um exemplo com os dados da carteira do Blog Investidor no ano de 2005:
% de trades com lucro: 46%
% Média de Lucros nos negócios positivos: 6,6%
% Média de Perdas nos negócios negativos: 2,7%
Vamos calcular a expectativa:
(0.46 * 6.6) - (0.54 * 2.7) = 1.578%
Ou seja, com este método terá uma expectativa de 1.578% de lucro positivo.
Apenas com esta pequena expectativa a rentabilidade ao final do ano foi de 36.6% !
Conclusão:
Não deveremos ter ilusões para quem quer negociar a curto, médio prazo, e ainda virá o dia em que conheço um trader com uma % de negócios positivos superior a 70% (consistentemente, ano após ano)
Recomendo a leitura do livro do Van Tharp’s, “Trade Your Way to Financial Freedom” edição mais recente que explica em muito maior detalhe estes assuntos.
Deixo aqui o link da Amazon: Van Tharp’s - “Trade Your Way to Financial Freedom”
Outro site que também explica esta metodologia de risco, feita pelo conhecido Market Wizard Ed Seykota, provavelmente o investidor com a melhor rentabilidade anualizada que toda a serie de livros Market Wizards documentou.
Podem ver essa página aqui: Risk Management
Neste site até vemos o uso de uma fórmula de optimização para a % de risco que usamos para cada negócio(trade), isto claro se tivermos um historial já extenso dos resultados do nosso método de negociação.
Nesta página o tema do money management
chega a ir mais longe, mas deixo para já a fórmula de optimização da % arriscada por cada negócio:
The Kelly Formula
K = W - (1-W)/R
K = Fracção de capital para o próximo negócio, ou % total arriscada por negócio.
W = Rácio histórico de negócios positivos sobre total de negócios feitos
(Negócios com Lucro/Total de negócios)
R = Média de ganhos % de todos os negócios positivos.
-------
Para o exemplo de atirarmos uma moeda ao ar (50/50) em que se ganharmos
o lado da moeda obtemos o dobro do dinheiro apostado.
(atenção: Os resultados podem ser desastrosos se encontrarmos uma série
de lançamentos com um resultado consecutivo, este cálculo da % optimizada
não deverá ser usado directamente no método de trading, faltando ainda
outros factores)
K = 0.5 - (1 - 0.5)/2 = 0.5 - 0.25 = .25.
A fórmula de Kelly dá-nos uma % de risco óptimo de 25%.
(Os resultados podem ser verificados através de uma folha de cálculo,
com todas as % de apostas do dinheiro total, e a rentabilidade final obtida)
Deixo aqui a tabela retirada da página do Ed Seykota
Podemos então aplicar o mesmo método para obtermos a % óptima de risco por cada negócio, isto se tivermos mais de 1 ano de historial dos nossos negócios, ou usarmos um sistema automatizado de trading(ou um sistema parcialmente automatizado onde possa ser feita uma previsão histórica dos resultados).
Vamos usar então a Kelly Formula para os resultados dos negócios feitos na carteira do Blog Investidor no ano de 2005.
(eu na altura arriscava em média apenas 1% do capital total, por cada posição que tomava)
W (% de negócios positivos) = 46% = 0.46
R (% média lucros / $ média perdas) = 6,6/2,7 = 2.44
K = W - (1-W)/R
K = 0.46 - (1 - 0.46)/2.44 = 0.24
O que aconteceria se tivesse arriscado 24% do capital em cada negócio?
Provavelmente teria levado a conta rapidamente a zeros(ou perto, uma vez
que usando um modelo % nunca poderiamos levar a conta a 0 €, isto se
ignorarmos os preços das comissões ;) )
Este resultado final não deve ser usado logo como máximo de stop-loss, e deverá ser tido ainda outro factor em conta, ao qual eu geralmente lhe chamo o "Risco de ruína", ou seja, o número de negócios perdedores consecutivos que tendem a ocorrer em situações de mercado menos favoráveis.
Logo deveremos sempre usar uma fracção do resultado da fórmula de Kelly, de maneira também a obter sempre uma expectativa positiva.
Poderiamos ter em conta que na carteira de 2005 o máximo de negócios negativos consecutivos foram 8, enquanto o máximo de negócios positivos consecutivos foram 5.
Deveremos ter sempre estes valores em conta, evitando sempre grandes drawdowns que possam levar a carteira à falência.
Por regra, arriscar 1% do capital por negócio ou menos será uma excelente política para o bem estar da carteira a longo prazo.
Mesmo com carteiras de risco elevado, geralmente os melhores resultados nunca são atingidos arriscando acima de 2% do capital total por negócio.
Volto a frisar, que devem arriscar 1% ou menos, do capital total por negócio!
PS. Se verificarem algum erro neste post, ou termo incorrecto, avisem-me por favor.
Bons Negócios e Boa Páscoa!
Também vou para fora uns dias e irei actualizar o blog 2ªfeira.
Para as férias prolongadas deixo uma pequena leitura para os próximos dias:
Três regras fundamentais para qualquer investidor, que se aplicam a qualquer metodologia de investimento de curto a longo prazo.
Estas regras, se aplicadas rigorosamente, são tão eficientes que usando um método aleatório de escolha de acções a negociar(em média), os resultados seriam positivos, só usando os seguintes métodos:
1- Usar sempre Stops: Deveremos colocar ordens de stop no sistema de maneira a proteger sempre o capital, mesmo nos cenários mais catastróficos. Os stops devem ser usados de acordo com a regra 2.
2- Arriscar apenas 1% do Capital: Ao colocarmos uma ordem de stop, esta deverá proteger o capital investido. Este stop deverá estar colocado de maneira a perdermos apenas 1% do capital total da carteira, caso o stop for executado.(ao usarmos a regra 1 com a 2 obtemos imediatamente o tamanho da posição para esse negócio)
3- Rácio Risco/Ganho: Se arriscarmos por negócio 1% do capital (ou R) deveremos liquidar parcialmente a posição logo que o lucro seja 3% do capital total (ou 3R) e proteger o resto do lucro da posição com um trailing stop.
(é apenas uma sugestão, pois devemos usar qualquer método desde que permita que os lucros corram e proteja os ganhos já obtidos)
Podemos chegar à conclusão que o "position sizing" é definido automaticamente pelos Stops e % de risco máximo que queremos ter.
Muitos investidores pensam sempre em ganhar, ou pelo menos que não percam dinheiro num negócio que acabaram de fazer. Acaba por ser irrelevante como extremamente irrealista para negócios de curto e médio prazo.
Pegamos nestas regras e um investidor até pode perder em 70% dos negócios que realiza , que acabará por fechar o ano positivo!
A Expectativa de um método de trading acaba por ser o factor mais importante, que pode ser calculado da seguinte forma:
(usando as três regras acima mencionadas)
Expectativa = (Probabilidade de Ganho * Média dos ganhos) - (Probabilidade de Prejuízo * Prejuízo Médio)
Vamos dar o exemplo então de 70% de negócios com prejuízo (ao preço de Stop, logo 1% do capital)
Imaginando um capital inicial de 10.000€, logo com perdas de 100€ nos negócios falhados (1%) e lucros de 300€(média) nos negócios com lucro:
(0.3 * 300€) - (0.7 * 100€) = 20 €
Ou seja, mesmo com apenas 30% de negócios positivos, este método gera retorno positivo, acabando por ter uma boa rentabilidade a longo prazo.
Podemos depois pegar num excelente investidor que ganha 70% das vezes mas que acaba por não usar stops, lucrando por negócio o mesmo que no sistema anterior, mas saindo tardiamente de negócios com prejuízo(~3R):
(0.7 * 300€) - (0.3 * 800€) = - 30 €
Com este método, realmente não interessa se estamos certos na maior parte das vezes, pois a longo prazo estaremos a perder dinheiro.
Vamos ver um exemplo com os dados da carteira do Blog Investidor no ano de 2005:
% de trades com lucro: 46%
% Média de Lucros nos negócios positivos: 6,6%
% Média de Perdas nos negócios negativos: 2,7%
Vamos calcular a expectativa:
(0.46 * 6.6) - (0.54 * 2.7) = 1.578%
Ou seja, com este método terá uma expectativa de 1.578% de lucro positivo.
Apenas com esta pequena expectativa a rentabilidade ao final do ano foi de 36.6% !
Conclusão:
Não deveremos ter ilusões para quem quer negociar a curto, médio prazo, e ainda virá o dia em que conheço um trader com uma % de negócios positivos superior a 70% (consistentemente, ano após ano)
Recomendo a leitura do livro do Van Tharp’s, “Trade Your Way to Financial Freedom” edição mais recente que explica em muito maior detalhe estes assuntos.
Deixo aqui o link da Amazon: Van Tharp’s - “Trade Your Way to Financial Freedom”
Outro site que também explica esta metodologia de risco, feita pelo conhecido Market Wizard Ed Seykota, provavelmente o investidor com a melhor rentabilidade anualizada que toda a serie de livros Market Wizards documentou.
Podem ver essa página aqui: Risk Management
Neste site até vemos o uso de uma fórmula de optimização para a % de risco que usamos para cada negócio(trade), isto claro se tivermos um historial já extenso dos resultados do nosso método de negociação.
Nesta página o tema do money management
chega a ir mais longe, mas deixo para já a fórmula de optimização da % arriscada por cada negócio:
The Kelly Formula
K = W - (1-W)/R
K = Fracção de capital para o próximo negócio, ou % total arriscada por negócio.
W = Rácio histórico de negócios positivos sobre total de negócios feitos
(Negócios com Lucro/Total de negócios)
R = Média de ganhos % de todos os negócios positivos.
-------
Para o exemplo de atirarmos uma moeda ao ar (50/50) em que se ganharmos
o lado da moeda obtemos o dobro do dinheiro apostado.
(atenção: Os resultados podem ser desastrosos se encontrarmos uma série
de lançamentos com um resultado consecutivo, este cálculo da % optimizada
não deverá ser usado directamente no método de trading, faltando ainda
outros factores)
K = 0.5 - (1 - 0.5)/2 = 0.5 - 0.25 = .25.
A fórmula de Kelly dá-nos uma % de risco óptimo de 25%.
(Os resultados podem ser verificados através de uma folha de cálculo,
com todas as % de apostas do dinheiro total, e a rentabilidade final obtida)
Deixo aqui a tabela retirada da página do Ed Seykota
| % Bet | Start | Heads | Tails | Heads | Tails | Heads | Tails | Heads | Tails | Heads | Tails |
| 0 | 1000.00 | 1000.00 | 1000.00 | 1000.00 | 1000.00 | 1000.00 | 1000.00 | 1000.00 | 1000.00 | 1000.00 | 1000.00 |
| 5 | 1000.00 | 1100.00 | 1045.00 | 1149.50 | 1092.03 | 1201.23 | 1141.17 | 1255.28 | 1192.52 | 1311.77 | 1246.18 |
| 10 | 1000.00 | 1200.00 | 1080.00 | 1296.00 | 1166.40 | 1399.68 | 1259.71 | 1511.65 | 1360.49 | 1632.59 | 1469.33 |
| 15 | 1000.00 | 1300.00 | 1105.00 | 1436.50 | 1221.03 | 1587.33 | 1349.23 | 1754.00 | 1490.90 | 1938.17 | 1647.45 |
| 20 | 1000.00 | 1400.00 | 1120.00 | 1568.00 | 1254.40 | 1756.16 | 1404.93 | 1966.90 | 1573.52 | 2202.93 | 1762.34 |
| 25 | 1000.00 | 1500.00 | 1125.00 | 1687.50 | 1265.63 | 1898.44 | 1423.83 | 2135.74 | 1601.81 | 2402.71 | 1802.03 |
| 30 | 1000.00 | 1600.00 | 1120.00 | 1792.00 | 1254.40 | 2007.04 | 1404.93 | 2247.88 | 1573.52 | 2517.63 | 1762.34 |
| 35 | 1000.00 | 1700.00 | 1105.00 | 1878.50 | 1221.03 | 2075.74 | 1349.23 | 2293.70 | 1490.90 | 2534.53 | 1647.45 |
| 40 | 1000.00 | 1800.00 | 1080.00 | 1944.00 | 1166.40 | 2099.52 | 1259.71 | 2267.48 | 1360.49 | 2448.88 | 1469.33 |
| 45 | 1000.00 | 1900.00 | 1045.00 | 1985.50 | 1092.03 | 2074.85 | 1141.17 | 2168.22 | 1192.52 | 2265.79 | 1246.18 |
| 50 | 1000.00 | 2000.00 | 1000.00 | 2000.00 | 1000.00 | 2000.00 | 1000.00 | 2000.00 | 1000.00 | 2000.00 | 1000.00 |
| 55 | 1000.00 | 2100.00 | 945.00 | 1984.50 | 893.03 | 1875.35 | 843.91 | 1772.21 | 797.49 | 1674.74 | 753.63 |
| 60 | 1000.00 | 2200.00 | 880.00 | 1936.00 | 774.40 | 1703.68 | 681.47 | 1499.24 | 599.70 | 1319.33 | 527.73 |
| 65 | 1000.00 | 2300.00 | 805.00 | 1851.50 | 648.03 | 1490.46 | 521.66 | 1199.82 | 419.94 | 965.85 | 338.05 |
| 70 | 1000.00 | 2400.00 | 720.00 | 1728.00 | 518.40 | 1244.16 | 373.25 | 895.80 | 268.74 | 644.97 | 193.49 |
| 75 | 1000.00 | 2500.00 | 625.00 | 1562.50 | 390.63 | 976.56 | 244.14 | 610.35 | 152.59 | 381.47 | 95.37 |
Podemos então aplicar o mesmo método para obtermos a % óptima de risco por cada negócio, isto se tivermos mais de 1 ano de historial dos nossos negócios, ou usarmos um sistema automatizado de trading(ou um sistema parcialmente automatizado onde possa ser feita uma previsão histórica dos resultados).
Vamos usar então a Kelly Formula para os resultados dos negócios feitos na carteira do Blog Investidor no ano de 2005.
(eu na altura arriscava em média apenas 1% do capital total, por cada posição que tomava)
W (% de negócios positivos) = 46% = 0.46
R (% média lucros / $ média perdas) = 6,6/2,7 = 2.44
K = W - (1-W)/R
K = 0.46 - (1 - 0.46)/2.44 = 0.24
O que aconteceria se tivesse arriscado 24% do capital em cada negócio?
Provavelmente teria levado a conta rapidamente a zeros(ou perto, uma vez
que usando um modelo % nunca poderiamos levar a conta a 0 €, isto se
ignorarmos os preços das comissões ;) )
Este resultado final não deve ser usado logo como máximo de stop-loss, e deverá ser tido ainda outro factor em conta, ao qual eu geralmente lhe chamo o "Risco de ruína", ou seja, o número de negócios perdedores consecutivos que tendem a ocorrer em situações de mercado menos favoráveis.
Logo deveremos sempre usar uma fracção do resultado da fórmula de Kelly, de maneira também a obter sempre uma expectativa positiva.
Poderiamos ter em conta que na carteira de 2005 o máximo de negócios negativos consecutivos foram 8, enquanto o máximo de negócios positivos consecutivos foram 5.
Deveremos ter sempre estes valores em conta, evitando sempre grandes drawdowns que possam levar a carteira à falência.
Por regra, arriscar 1% do capital por negócio ou menos será uma excelente política para o bem estar da carteira a longo prazo.
Mesmo com carteiras de risco elevado, geralmente os melhores resultados nunca são atingidos arriscando acima de 2% do capital total por negócio.
Volto a frisar, que devem arriscar 1% ou menos, do capital total por negócio!
PS. Se verificarem algum erro neste post, ou termo incorrecto, avisem-me por favor.
Bons Negócios e Boa Páscoa!
Etiquetas: Regras de trading, Rentabilidade
terça-feira, janeiro 02, 2007
Performance 2006
Espero que tenham tido uma boa entrada em 2007.
Finalizo agora o ano de 2006 com o gráfico da rentabilidade ao longo do ano passado, onde podemos ver claramente a inactividade entre Agosto e Novembro, que por razões profissionais não pude prestar melhor atenção à carteira do Blog. Isso resultou na perda da grande oportunidade de mais valias nas subidas entre Setembro e Novembro nos mercados em geral.
Mais tarde irei actualizar todo o histórico de negócios e algumas estatísticas.
Bons Negócios!
Finalizo agora o ano de 2006 com o gráfico da rentabilidade ao longo do ano passado, onde podemos ver claramente a inactividade entre Agosto e Novembro, que por razões profissionais não pude prestar melhor atenção à carteira do Blog. Isso resultou na perda da grande oportunidade de mais valias nas subidas entre Setembro e Novembro nos mercados em geral.
Mais tarde irei actualizar todo o histórico de negócios e algumas estatísticas.
Bons Negócios!
Etiquetas: Rentabilidade
