Após mais uns meses de ausência, deixo aqui mais um post apesar de continuar, como sempre, a acompanhar os mercados diariamente.

O NASDAQ / S&P500 tem vindo a desenhar um canal interessante:

S&P 500 fechou esta 6ªfeira mesmo em cima da linha de resistência a verde.
Será um sinal bem Bullish se ultrapassarmos esta barreira e irmos acima dos 943 pontos, máximos de 2009 feitos em Janeiro.

O NASDAQ Composite apresenta um aspecto ainda melhor, com um fecho de 6ªfeira a bater novos recordes e fixar novos máximos para 2009.


Ou vemos uma confirmação deste breakout na 2ªfeira, ou vamos ver rapidamente o mercado voltar atrás.
Dado que o S&P500 ainda não está em novos máximos, e tecnicamente não rompeu o canal, esperar por 2ª ou 3ªfeira não fará mal nenhum.

Este será provavelmente um dos últimos sinais para que os Touros comecem a ficar mais optimistas quanto aos mercados financeiros num futuro próximo.

Existe uma boa probabilidade de já termos passado pelo fundo, durante março de 2009, mas nunca se sabe o que o mercado poderá fazer entre Agosto-Outubro, alturas típicas de descida.

Entretanto também temos vindo a assistir a um rally nas commodities, com o petróleo já a caminho dos $70, e grande parte das matérias-primas a seguir o rally(agricultura, metais e energia)
Para quem estiver interessado em investir em matérias-primas, através de cómodos ETFs, aqui fica uma breve lista: GLD(Ouro), DBA(milho,trigo,açucar, etc..), USO(petróleo)
(são todos negociados no NYSE, mas penso que também existem alternativas de ETFs europeus, o que sempre ajuda dado que o Dólar continua em queda livre.)

A carteira do Blog está parada, mas tentarei realizar negócios nela, tal como prometi no início do ano. Uma pena que não tenha tido tempo ou paciência para o fazer, pois a minha carteira real está com a melhor rentabilidade desde 2005, o que contrasta com a péssima performance de 2008.

As melhores oportunidades foram em Fevereiro, Março e Abril, mas quem pensar em negócios de longo prazo (1-3anos), está é provavelmente uma altura única para se posicionar no mercado, independentemente da recuperação económica demorar ou não a vir(stops alargados, mas necessários).

Enquanto estou Bullish quanto aos mercados, o mesmo não direi da economia "real" que demorará 6meses a 1 ano a dar alguns sinais de retoma, se é que esta virá, pois não ponho de lado um cenário de estagnação prolongado.

E com as metérias-primas a subirem, a inflação não tardará, principalmente com estas reduzidas taxas de juro e elevado investimento público...
Pelo menos os mercados financeiros nunca se deram historicamente mal com a inflação, o mesmo não digo do efeito nas economias e poder de compra dos ordenados.

Por agora é tudo, tentarei a partir de agora fazer actualizações semanais, mas não o posso prometer, tal como não podemos saber se teremos novos mínimos este ano ou não...

Bons Negócios!

Etiquetas: Blog Investidor, Bullish, Commodities, Nasdaq, Ouro, Petróleo, SP500

Depois da capa deste mês da revista Economist, e do 33º encontro do G8 na Alemanha este passado fim-de-semana, para estudarem maneiras de resolver a situação dos preços altos do crude, quase diria que estamos a ter um forte sinal counter-trend.

Para quem já acompanha os mercados à bastante tempo, a capa da Economist não deixa muitas dúvidas:



Preparem-se para um topo no Crude Oil para breve, e quem sabe uma correcção séria no petróleo para os próximos meses, tal como tivemos em 2006, que em Julho fez um máximo nos $80, com uma descida contínua até aos $50 em Janeiro de 2007.

Claro que a tendência de longo prazo continuará a ser Bullish, mas poderá demonstrar o nível de especulação que está inserido nos preços, e que terá de eventualmente corrigir. Também esperem por um ou dois hedge-funds virarem o barco, por estarem demasiado Bullish no Crude, tal e qual como aconteceu em 2006...

Bons Negócios!

Etiquetas: Petróleo

Novos rumores do lado do Irão, o petróleo dispara e os índices sofrem...

Apesar de todo o nervosismo que temos assistido, com aberturas em Gap up e down, em dias consecutivos, os principais índices ainda negoceiam acima dos últimos mínimos relativos.
(O Crude está hoje perto de atingir novos máximos dos últimos 5 meses, acima dos $68)

Decidi vender perto da abertura a posição na Google, protegendo parte dos lucros e deixando ainda aberto o longo na Autodesk e curto na Intel.

Vamos ver se até ao fecho temos novidades e se não terei de liquidar toda a carteira..

Bons Negócios!

Etiquetas: ADSK, GOOG, Intel, Petróleo

Depois de uma subida do crude acima dos 40 Dólares em 2004, após termos assistido a preços sempre abaixo dos $30 durante toda a década de 90, os preços rapidamente escalaram para os $50 em poucos meses, culminando no topo a $79 no verão passado.

A reacção nos preços da gasolina e gasóleo foi quase imediata, tal como nos média sobre o futuro do mundo, o fim do petróleo e o cenário da continuação da subida de preços sem fim...

Vi muitos comentários sobre o futuro do país/planeta, como evitar o uso excessivo de energias fósseis, comentários de especialistas, etc..etc..
Também dezenas de razões, ou desculpas, para a subida do petróleo, enquanto poucos falavam sobre uma eventual especulação nos preços, tão volátil e "real" como foi a bolha tecnológica em 2000.

Sempre defendi que esta subida de preços era meramente especulativa, antevendo precocemente aquilo que eventualmente iríamos ter mas só nas próximas décadas(as razões podem estar correctas, mas o fim do petróleo demorará mais de 40/50anos)

Não era o consumo desmesurado da China, ou as manipulações da OPEC que iriam impedir que a bolha que se estava a formar fosse, mais tarde ou mais cedo rebentar, voltando novamente para preços mais racionais.

Dizia que seria após uma retracção de 50% do preço do crude, dos mínimos negociados nos anos normais de 2002 até ao topo feito no Verão de 2006, que iria então se comprovar que todas estas subidas tinham sido pura especulação, injustificável seja porque evento mundial que fosse.

Neste momento a cotação está a mais de 50% de retracção.
Não quero dizer que esta será uma boa altura boa para comprar, pelo contrário, uma vez que os suportes a $47 e $50 parecem-me mais lógicos.

Será sim uma boa razão para pensar em tudo o que foi dito nestes últimos 3 anos, não porque eram mentiras, mas sim porque foram opiniões desmesuradas pelo movimento irracional do mercado. Refiro-me às opiniões de "Doomsday" sobre o fim do petróleo ou um preço incomportável do crude.

Mesmo após todas estas descidas, a tendência continua claramente negativa:

Etiquetas: Petróleo

Hoje o dia é assinalado com mais uma descida no crude, batendo novos mínimos, já abaixo dos preços do crude no Verão de 2005, e também abaixo dos máximos feitos em 2004.

Neste momento as acções de várias petrolíferas seguem em baixa o preço do petróleo, como também a Galp está com uma descida de -2%.



Claro que para o consumidor, os preços da Gasolina em Portugal ainda não foram actualizados, tendo até subido recentemente graças à subida dos impostos.
Talvez um dia a intervenção da ADC ponha toda esta situação no claro.

Por agora é tudo, e para quem tem posições na Galp para vender dia 22, espero que não se esqueçam de as proteger com alguns Shorts...

Bons Negócios!

Etiquetas: Galp, Petróleo